เรื่องราวทางสถาปัตยกรรมของบากูหลายเรื่องจบลงด้วยโศกนาฏกรรม ตัวอย่างที่ดีคือวังแห่งความสุขในปัจจุบัน ตามตำนานท้องถิ่น แรงบันดาลใจสำหรับอาคารหลังนี้เกิดขึ้นในขณะที่มูร์ตูซา มุกตารอฟ บารอนน้ำมันชื่อดังอีกคน กำลังเดินทางไปยุโรปกับลิซ่า ตูร์กาโนว่า ภรรยาของเขา ตูร์กาโนวาตกหลุมรักอาคารแบบโกธิกสูงที่พบในระหว่างการเดินทาง
และตั้งข้อสังเกตว่าเธออิจฉาผู้อยู่อาศัยในอาคารมากเพียงใด เมื่อพวกเขากลับมามุกตารอฟ ได้แอบมอบหมายให้สถาปนิกชาวโปแลนด์ผู้มั่งคั่งอีกคนหนึ่งชื่อโยเซฟ พลอซโก สร้างสำเนาให้เธอในบากู แล้วเสร็จในปี พ.ศ. 2455 แต่เมื่อเรื่องราวดำเนินไป ในวันต่อมาหลังจากพรรคบอลเชวิคเข้ายึดครอง ทหารสองคนบนหลังม้าก็ขี่ม้าเข้าไปในล็อบบี้ ปฏิเสธที่จะให้ทรัพย์สินของเขา มุกตารอฟ ยิงทหารก่อนแล้วจึงยิงตัวเอง การเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันและน่าทึ่งเกิดขึ้นเมื่อพวกบอลเชวิคเข้ายึดอำนาจในเดือนเมษายน พ.ศ. 2463 แทนที่ระบบทุนนิยมด้วยลัทธิสังคมนิยม